5 Agustus 2024
Domestik
Sepekan terakhir IHSG mengalami penguatan sebesar 0,27% didorong oleh sektor properti dan sektor konsumsi siklikal yang masing-masing menyumbang 2,95% dan 2,47% terhadap indeks. Investor asing juga melakukan aksi beli sebesar Rp421,49 miliar yang didominasi oleh pembelian pada saham BBCA, BMRI, ASII, UNTR, dan ADRO.
Di Indonesia, inflasi melambat karena harga pangan naik paling sedikit dalam sebelas bulan terakhir (3,66% dibandingkan dengan 4,95% pada bulan Juni). Meskipun ketegangan geopolitik tetap tinggi dan volatilitas pasar masih tinggi, valuasi saham Indonesia, terutama saham unggulan, menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan.
Amerika
Berita utama minggu ini berasal dari pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC) yang mempertahankan suku bunga di 5,5%, sesuai dengan yang diperkirakan. Pasar melihat bahwa Ketua Fed Powell menunjukkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan September. Sebelumnya, pasar memperkirakan tidak akan ada penurunan suku bunga bulan ini, tetapi sekarang memperkirakan antara dua hingga tiga penurunan pada akhir tahun. Setelah pertemuan, pasar mengharapkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September, November, dan Desember. Imbal hasil Treasury AS turun ke 3,93%, dari puncak 4,70% pada bulan April, dan turun di bawah 4% untuk pertama kalinya sejak Februari.
Meskipun kurva imbal hasil Treasury AS tetap terbalik, ujung belakang kurva mulai naik sementara ujung depan kurva turun, yang bisa menjadi awal normalisasi. Ini dapat menguntungkan aset berisiko seperti ekuitas Pasar Berkembang karena suku bunga di AS turun dan premi risiko menjadi lebih menarik bagi investor global.
Bank of England memangkas suku bunga tetapi tetap berhati-hati untuk pemotongan lebih lanjut hingga mereka yakin bahwa inflasi terkendali. Inflasi di Zona Euro tetap tinggi dan tidak sesuai dengan harapan pasar yang menginginkan penurunan inflasi.
Asia Pasifik
China masih menghadapi masalah dengan kontraksi yang berlanjut dalam aktivitas manufaktur. Namun disisi lain indeks Nikkei turun sebesar -4,67%, dan Bitcoin turun -4,52%. Penurunan ini disebabkan oleh kenaikan suku bunga oleh Bank Jepang dan sikap yang lebih dovish dari Federal Reserve. Bank Jepang juga menaikkan suku bunga ke level tertinggi sejak akhir 2008 dan berencana mengurangi pembelian obligasi bulanan menjadi JPY 3 triliun pada Januari-Maret 2026, dari sekitar JPY 6 triliun saat ini.
Sumber : Refinitiv
Data Makro
Kalender Ekonomi
| Data Makro | Sekarang | Sebelumnya |
|---|---|---|
| PDB ID | 5,11% | 5,04% |
| Inflasi ID | 2,13% | 2,51% |
| Suku Bunga ID | 6,25% | 6,25% |
| Pengangguran ID | 5,45% | 5,86% |
| Neraca Dagang ID | 2,93Bio | $3.56Bio |
| Minggu Ini | |||
|---|---|---|---|
| Tanggal | Indikator Ekonomi | Data Konsensus | Data Sebelumnya |
| 5 Agustus | ID – GDP Growth Rate y/y | 5% | 5,11% |
| 8 Agustus | CN – Trade Balance | $98 Bio | $99,05 Bio |
| US – Initial Jobless Claim | 250k | 249k | |
| 9 Agustus | CN – Inflation Rate | 0,4% | 0,2% |
| Minggu Sebelumnya | ||||
|---|---|---|---|---|
| Tanggal | Indikator Ekonomi | Data Aktual | Data Konsensus | Data Sebelumnya |
| 31 Juli | CN – NBS Manufacturing PMI | 49,4 | 49,3 | 49,5 |
| 1 Agustus | ID – S&P Global Manufacturing PMI | 49,3 | 51 | 50,7 |
| ID - Inflation m/m & y/y | 2,13% | 2,5% | 2,51% | |
| ID - Core Inflation y/y | 1,95% | 1,9% | 1,9% | |
| CN – Caixin Manufacturing PMI | 49,8 | 51,5 | 51,8 | |
| US – ISM Manufacturing PMI | 46,8 | 48,8 | 48,5 | |
| US – Initial Jobless Claim | 249k | 239k | 235k | |
| 2 Agustus | US – Non-Farm Payrolls | 114k | 185k | 206k |
| US – Unemployment Rate | 4,3% | 4,1% | 4,1% | |
Produk Fokus
| PROFIL RISIKO | ASSET CLASS | PRODUK INVESTASI | KINERJA* | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DENOMINASI USD | 1 tahun | 1 bulan | 3 bulan | 6 bulan | YTD | ||
| Low To Medium | Fixed Income | Ashmore Dana USD Nusantara | -0,85% | 2,14% | -0,69% | -4,37% | -0,05% |
| Fixed Income | BNP Paribas Prima USD Kelas RK1 | 0,97% | 3,08% | 1,30% | 0,42% | 3,21% | |
| Fixed Income | BRI Melati Premium Dollar | 1,22% | 3,72% | 0,44% | -2,12% | 1,52% | |
| Fixed Income | Eastspring Syariah Fixed Income USD – Kelas A | 1,04% | 2,48% | 0,73% | 0,48% | 4,25% | |
| Fixed Income | Schroder USD Bond | 1,11% | 2,65% | 1,13% | 0,30% | 3,31% | |
| Medium to High | Develop Market Equity | Allianz High Dividend Global Sharia Equity Dollar | -3,01% | 5,00% | 8,43% | 7,89% | - |
| ESG Sharia Equity | Batavia Global ESG Sharia Equity USD | -1,11% | 1,52% | 1,91% | 1,09% | 3,00% | |
| Develop Market Equity | BNP Paribas Cakra Sharia Equity USD | -0,75% | 6,76% | 9,10% | 11,04% | 14,08% | |
| Technology Equity | Eastspring Syariah Greater China Equity USD A | -6,63% | -5,19% | 0,16% | -5,40% | -14,98% | |
| G20 Equity | BRI G20 Sharia Equity Dollar | -2,73% | 4,29% | 6,65% | 8,26% | 11,84% | |
Produk Fokus
| PROFIL RISIKO | ASSET CLASS | PRODUK INVESTASI | KINERJA* | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DENOMINASI RUPIAH | 1 tahun | 1 bulan | 3 bulan | 6 bulan | YTD | ||
| Low To Medium | Fixed Income | Batavia Dana Obligasi Ultima | 0,60% | 1,07% | -0,72% | -0,60% | -1,24% |
| Fixed Income | BNP Paribas Prima II kelas RK1 | 0,91% | 2,66% | 0,94% | 1,29% | 1,80% | |
| Fixed Income | Eastspring Investments IDR High Grade Kelas A | 0,77% | 1,54% | 0,08% | 0,10% | 0,64% | |
| Fixed Income | Maybank Dana Obligasi Negara | 1,04% | 2,19% | -1,04% | -1,11% | -1,57% | |
| Fixed Income | Schroder Dana Mantap Plus II | 0,93% | 2,47% | -1,32% | -1,00% | -3,61% | |
| Medium To High | All Cap Equity | Allianz Alpha Sector Rotation | 3,82% | -0,72% | -2,52% | -1,49% | -4,61% |
| SMC | Batavia Disruptive Equity | 1,92% | -1,71% | -5,15% | -2,19% | -6,69% | |
| Big Cap Equity | BNP Paribas Ekuitas | 2,94% | 0,09% | -2,15% | -1,20% | 0,49% | |
| All Cap Equity | Eastspring Investment Alpha Navigator Kelas A | 2,62% | 0,36% | -2,35% | -1,76% | -3,04% | |
| Big Cap Equity | Maybank Dana Ekuitas | 1,66% | -0,34% | -3,48% | -0,61% | -1,57% | |
| All Cap Equity | Schroder Dana Prestasi | 2,42% | -0,40% | -2,40% | -1,30% | -4,21% | |
| Index | Index Harga Saham Gabungan | 2,72% | 0,30% | 0,66% | -0,23% | 4,68% | |
*= NAV 31 Juli 2024
Disclaimer
Informasi yang tercantum di atas diperoleh dari sumber-sumber yang dapat diandalkan, namun demikian PT Bank Maybank Indonesia, Tbk. (untuk selanjutnya disebut “Bank”) tidak melakukan verifikasi secara tersendiri. Informasi-informasi ini seharusnya hanya digunakan sebagai alternatif sumber informasi dan bukan sebagai rekomendasi atau saran untuk pembelian efek, komoditas, atau produk investasi lainnya, atau untuk melakukan perjanjian investasi dan atau valuta asing. Bank tidak bertanggung jawab dan tidak menjamin isi, keakuratan, ataupun kelengkapan informasi maupun waktu atau menyatakan bahwa informasi ini dapat diandalkan dengan alasan apapun. Kinerja di masa lampau bukanlah merupakan cerminan kinerja yang akan datang. Siapapun yang berencana untuk berinvestasi harus mempertimbangkan investasi yang cocok dengan memperhatikan tujuan investasi tertentu, profil risiko, dan berkonsultasi dengan konsultan keuangan yang profesional. Investor harus menyadari bahwa merupakan tanggung jawab pribadinya untuk memperoleh pendapat hukum dan atau pendapat pajak terlebih dahulu mengenai konsekuensi hukum dan pajak atas transaksi investasinya. Dokumen ini hanya diperuntukkan untuk kalangan terbatas dan tidak untuk disebarluaskan, sedangkan informasi dan atau pandangan yang tertera dalam dokumen ini merupakan penilaian Bank semata untuk saat ini dimana hal tersebut dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
PT Bank Maybank Indonesia, Tbk adalah Agen Penjual Efek Reksa Dana. Reksa Dana adalah produk pasar modal yang dikelola oleh Manajer Investasi dan bukan merupakan produk Bank, sehingga tidak dijamin oleh Bank serta tidak termasuk dalam cakupan obyek program penjaminan simpanan Pemerintah sebagaimana dimaksud dalam peraturan perundang-undangan. Bank tidak bertanggung jawab atas kinerja maupun segala tuntutan serta risiko atas pengelolaan Reksa Dana.
PT Bank Maybank Indonesia, Tbk berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) & Bank Indonesia.
Corporate Online Services
